Введение: Более безопасный путь к криптовалютам
Биткоин и Эфириум завоевали финансовые заголовки, достигая всё новых ценовых рекордов. Но многие традиционные инвесторы по-прежнему чувствуют себя неуверенно, покупая и храня криптовалюты напрямую — риски, связанные с цифровыми кошельками, потерей приватных ключей или взломами бирж, кажутся им слишком большими.
Решение? Криптовалютные ETF. Они позволяют инвестировать в рынок криптовалют в привычной, регулируемой и более безопасной форме, используя уже существующие брокерские счета.
В этой статье мы рассмотрим:
Что такое криптовалютные ETF и как они работают
Какие бывают основные типы ETF
Каковы их преимущества и риски
Как начать инвестировать в крипто ETF на практике
1. Что такое криптовалютный ETF?
ETF (Exchange-Traded Fund) — это биржевой фонд, который отслеживает цену определённого актива или группы активов.
Криптовалютный ETF работает аналогично: он отслеживает стоимость Биткоина, Эфириума или других криптоактивов. Но отличие в том, что вы не покупаете саму криптовалюту, а приобретаете акции фонда, который хранит эти активы за вас.
📌 Пример-аналогия: Представьте, что вы владеете долей в доме. У вас есть часть собственности, но вам не нужно заботиться о ключах или ремонте. Так же и с ETF — вы владеете долей фонда, а за безопасность активов отвечают профессиональные хранители (кастодианы).
2. Виды криптовалютных ETF
1. Spot Bitcoin ETF
Фонд напрямую покупает и хранит Биткоин.
Вы приобретаете долю фонда, полностью зависящую от цены BTC.
Примеры:
iShares Bitcoin Trust (IBIT)
Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC)
2. Spot Ethereum ETF
Фонд хранит Эфириум (ETH).
В США ждут окончательного одобрения SEC, в Европе такие продукты уже доступны.
3. Futures ETF
Фонд не покупает криптовалюту, а инвестирует в фьючерсы на BTC или ETH.
Пример: ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO).
4. ETF на блокчейн-компании
Фонд инвестирует не в криптовалюты, а в компании, работающие с блокчейном (например, MicroStrategy, Coinbase).
Это способ инвестировать «косвенно» в криптоиндустрию.
3. ETF vs Прямая покупка криптовалют
| Критерий | Прямая покупка криптовалют | Криптовалютный ETF |
|---|---|---|
| Право собственности | Вы владеете реальными BTC/ETH | Вы владеете долями фонда |
| Безопасность | Нужно хранить в кошельке, риск потерять ключи | Безопасность обеспечивают кастодианы |
| Доступность | Нужен криптокошелёк/биржа | Можно купить через брокера |
| Регуляция | Минимальная, часто отсутствует | Строго регулируется |
| Издержки | Комиссии за транзакции, ниже | Комиссия за управление (0.2–1% в год) |
| Ликвидность | Зависит от биржи | Очень высокая (торгуется как акция) |
4. Почему стоит выбрать ETF?
Удобство – не нужен криптокошелёк, не нужно переживать за безопасность.
Привычность – торгуется как любая акция через брокера.
Безопасность – активы хранят профессиональные кастодианы с страховкой.
Регуляция – работает в рамках законодательства (SEC, европейские регуляторы).
Наследование – проще включить в завещание и передать наследникам.
5. Как зарабатывать на крипто ETF?
Капитальный рост (Capital Gains) – купить дешевле, продать дороже.
Диверсификация портфеля – добавить криптовалюты в традиционный портфель.
HODL-стратегия – держать в долгосрок, если верите в рост цен.
Дивиденды – сами крипто ETF обычно их не платят, но ETF на блокчейн-компании могут.
6. Риски, о которых стоит знать
Высокая волатильность – падение BTC/ETH отражается и на ETF.
Издержки – комиссия фонда снижает доходность.
Риск контрагента – вероятность ошибок или проблем у кастодиана.
Регуляторная неопределённость – если правительство ограничит крипторынок, ETF может пострадать.
7. Как начать инвестировать в крипто ETF? (Пошагово)
Выберите брокера – Fidelity, Charles Schwab, Interactive Brokers.
Изучите конкретный ETF – комиссию, управляющего, объём активов (AUM).
Определите стратегию – какой процент портфеля выделить под крипто (новичкам советуют 1–5%).
Купите ETF – откройте платформу брокера, введите тикер (например, IBIT, BITO) и приобретите акции.
Заключение
Криптовалютные ETF — это мост между традиционными финансами и криптовалютным рынком. Они позволяют инвестировать в крипто более безопасно и удобно через регулируемые инструменты.
ETF не лишены рисков, но для тех, кто не хочет брать на себя проблемы с приватными ключами, кошельками и безопасностью бирж, это оптимальный компромисс между защитой и экспозицией к крипторынку.
👉 Совет: Изучите хотя бы один Spot Bitcoin ETF, например IBIT или FBTC, и решите, соответствует ли он вашей долгосрочной стратегии инвестиций.
Кастодиан (англ. custodian) – лицензированный финансовый сервис-провайдер, который безопасно хранит активы (например, криптовалюты или ценные бумаги) от имени инвесторов. Кастодианы, как правило, используют специальные системы безопасности, страхование и строго регулируются, чтобы гарантировать защиту активов клиентов от краж или технических рисков.