Kriptovalūtu tirgus ir slavens ar savu svārstīgumu – cenas var pieaugt vai krist par desmitiem procentu vienas dienas laikā. Daudzi investori izmanto šo svārstīgumu savā labā, tirgojot Futures kontraktus.
Futures ir spēcīgs instruments, kas ļauj tirgot gan cenas pieaugumu (LONG), gan kritumu (SHORT), un izmantot sviru (leverage), lai palielinātu potenciālo peļņu. Taču vienlaikus pieaug arī riski.
Šajā rakstā izskaidrosim:
Kas ir Futures kontrakti?
Kā tie atšķiras no Spot tirgus?
Kā darbojas sviras efekts?
Kādi ir riski un ko jāzina iesācējam?
Kas ir Futures kontrakti?
Futures jeb nākotnes līgumi ir finanšu instruments, kas ļauj vienoties par aktīva cenu nākotnē. Kripto biržās Futures kontrakti tiek izmantoti kā spekulācijas un riska ierobežošanas (hedging) instruments.
Praksē tas nozīmē:
Tu neesi obligāti īpašnieks, piemēram, Bitcoin vai Ethereum.
Tu slēdz darījumu, kas ļauj pelnīt, ja cena iet tavā prognozētajā virzienā.
Ja cena virzās pretēji – tu zaudē.
Futures vs. Spot tirgus
| Funkcija | Spot tirgus | Futures tirgus |
|---|---|---|
| Īpašumtiesības | Pērc reālu kriptovalūtu | Tu tikai tirgo cenu kustību |
| Virziens | Pelni tikai, ja cena aug | Vari pelnīt gan pieaugumā (LONG), gan kritumā (SHORT) |
| Sviras efekts | Nav | Līdz pat 100x dažās biržās |
| Risks | Ierobežots ar tavu ieguldījumu | Var zaudēt visu pozīciju ļoti ātri |
Kas ir sviras (Leverage)?
Sviras efekts nozīmē, ka tu vari tirgot lielāku pozīciju nekā tava reālā kapitāla vērtība.
Piemērs:
Tev ir 100 USDT.
Izmanto 10x sviru.
Tagad vari atvērt pozīciju par 1000 USDT.
Ja cena mainās par +1%, tu nopelni +10% no saviem 100 USDT. Ja cena mainās par -1%, tu zaudē -10% no saviem 100 USDT.
Tas padara Futures ļoti ienesīgus, bet arī ļoti riskantus.
LONG un SHORT pozīcijas
Futures priekšrocība ir tā, ka vari pelnīt gan cenas kāpuma, gan krituma laikā:
LONG (pirkšana) – tu paredzi, ka cena augs.
SHORT (pārdošana) – tu paredzi, ka cena kritīs.
Piemēram, ja BTC cena ir 60,000 USDT un tu atver SHORT ar 10x sviru, bet cena nokrītas līdz 57,000 USDT (–5%), tava peļņa būs ~+50%.
Marža un likvidācija
Futures tirdzniecībā izmanto maržu – nodrošinājuma summu, ko iemaksā biržā.
Ja tirgus kustas pret tevi, birža aizver tavu pozīciju (likvidācija), lai nepaliktu zaudējumos pati.
Likvidācija nozīmē, ka tu zaudē visu savu maržu.
Jo lielāku sviru izmanto, jo tuvāk atrodas likvidācijas cena.
Futures biržas
Populārākās kripto biržas, kas piedāvā Futures tirdzniecību:
Binance Futures – lielākā un ar visvairāk instrumentiem.
Bybit – draudzīga lietotāja saskarne, bieži izmanto treideri.
BingX – ērta kopēšanas tirdzniecība un plaša Futures izvēle.
OKX – laba alternatīva ar daudz papildiespēju.
Futures priekšrocības
Iespēja pelnīt gan bull, gan bear tirgū Sviras efekts ļauj ar mazu kapitālu tirgot lielas pozīcijas Iespēja izmantot hedging (nodrošināt spot investīcijas) Ātri darījumi, augsta likviditāte
Riski iesācējiem
Augsts risks zaudēt visu kapitālu īsā laikā Emocionāli grūti – stress, bailes un alkatība Nepareizi izmantota sviras vadība noved pie likvidācijas Sarežģīti mehānismi (funding rate, maržas tipi, cross/isolated u.c.)
Padomi iesācējiem Futures tirgū
Sāc ar mazu sviru (1–3x) – jo mazāka sviras, jo vairāk vietas kļūdām.
Izmanto Stop-Loss – vienmēr aizsargā kapitālu.
Neriskē vairāk par 1–2% no kapitāla vienā darījumā.
Sāc ar demo kontu vai mazām summām, lai apgūtu pamatus.
Neizmanto 50x vai 100x sviru – tas ir ātrākais ceļš uz nulli.
Secinājums
Futures tirdzniecība ir aizraujoša un potenciāli ļoti ienesīga, taču tā nav piemērota visiem.
Ja tu esi iesācējs, iemācies Spot tirgus pamatus un tikai tad pamazām sāc izmēģināt Futures ar nelielu kapitālu.
Futures var būt spēcīgs instruments hedging stratēģijām un peļņas palielināšanai, bet nepareizi lietots tas ātri noved pie zaudējumiem.
Gudrākais ceļš: apvieno zināšanas ar risku vadību un izmanto Futures tikai kā daļu no kopējās tirdzniecības stratēģijas.