Криптовалютный рынок работает 24/7, и на разных биржах цены могут немного отличаться. Именно эта разница и создает возможность – арбитраж.
Теоретически арбитраж означает купить дешевле на одной бирже и продать дороже на другой.
Пример:
Цена на Binance за 1 BTC = 50 000 €
Цена на KuCoin за 1 BTC = 50 300 €
Если купить на Binance и сразу продать на KuCoin, прибыль составит ~300 € (до вычета комиссий).
Звучит просто, но на практике есть много нюансов, которые обязательно нужно учитывать.
Виды арбитража
1. Межбиржевой арбитраж (классический)
Самый простой вариант:
Найти разницу цен между двумя биржами.
Купить дешевле на одной, продать дороже на другой.
Проблема – время перевода и комиссии. Пока вы переводите крипту с одной биржи на другую, цена может уже выровняться.
2. Арбитраж внутри одной биржи
На некоторых биржах цена отличается между торговыми парами.
Пример:
BTC/USDT = 50 000
BTC/USDC = 50 200
Если у вас есть USDC, можно продать его и купить BTC дешевле через USDT-пару, а затем снова обменять.
Такая возможность возникает реже, но риск ниже, так как все происходит на одной платформе.
3. Треугольный арбитраж
Используются три валюты внутри одной биржи.
Пример:
Начинаем с USDT
USDT → ETH → BTC → обратно в USDT
Если на выходе больше USDT, чем было изначально – прибыль получена.
Эти возможности возникают благодаря алгоритмам и обычно реализуются ботами, так как вручную слишком медленно.
4. Географический арбитраж
В разных странах спрос и предложение различаются.
Например, в Корее или Нигерии крипта часто торгуется на 5–10% дороже, так как местные трейдеры готовы платить больше.
Это называют Kimchi Premium.
Что учитывать при арбитраже?
1. Комиссии
Торговая комиссия (0,1–0,2%).
Комиссия за перевод между биржами (например, Bitcoin может стоить 10–20 €).
Если разница в цене всего 0,5%, комиссии могут “съесть” всю прибыль.
2. Время
Переводы по блокчейну не моментальные:
BTC – до 1 часа
ETH – 1–5 минут (и дорого)
USDT TRC20 или BSC – быстрее и дешевле, но риск все равно остается
Пока вы переводите, цена может уже выровняться.
3. Ликвидность
На некоторых биржах низкие объемы – при покупке/продаже большой суммы цена моментально меняется.
Арбитраж работает только при достаточной ликвидности, но слишком большие ордера сами двигают рынок.
4. KYC и лимиты
Binance, Bybit, KuCoin требуют верификацию (KYC), чтобы переводить большие суммы.
BingX частично позволяет торговать без полной верификации, но лимиты ниже.
Без KYC арбитраж с серьезными суммами практически невозможен.
5. Налоги
Прибыль от арбитража облагается налогами – в странах, где крипта регулируется, нужно декларировать каждый такой доход.
Практический пример (теоретический)
Binance BTC = 50 000 €
KuCoin BTC = 50 400 €
Комиссия Binance = 0,1% (50 €)
Комиссия KuCoin = 0,1% (50 €)
Перевод BTC (network fee) = 20 €
Расчет:
Покупка Binance за 50 000
Перевод = 20
Продажа KuCoin за 50 400 (–50 комиссия)
Чистая прибыль = 280 €
Если разница была бы всего 100 €, вы бы ушли в минус.
Подходит ли арбитраж новичкам?
Короткий ответ – скорее нет.
В теории арбитраж – это “безрисковая” прибыль.
На практике нужны: высокая скорость, низкие комиссии и автоматизация.
Профессиональные трейдеры используют ботов и алгоритмы, которые зарабатывают за доли секунды.
Для новичков арбитраж обычно означает маленькую прибыль и большой риск попасть в ловушку комиссий или изменения цены.
Альтернативы арбитражу
Spot + Futures арбитраж (хеджирование) – купить BTC на споте и одновременно открыть шорт на фьючерсах, зарабатывая на funding rate.
Арбитраж стейблкоинов – когда цена USDT отличается на разных биржах (например, 0,98 $ vs. 1,01 $).
Фиатные различия – разница в курсах EUR, USD и других валют при депозитах/выводах.
Вывод
Арбитраж в крипто-рынке все еще существует, но это не “легкие деньги”. Чтобы он был прибыльным:
нужны низкие комиссии,
быстрые переводы,
автоматизированные боты.
Новичкам лучше воспринимать арбитраж как обучающий процесс, а не как основной источник дохода.
Профессионалы с большим капиталом и техническими знаниями продолжают его использовать, но действуют на другом уровне – с алгоритмами, серверами и API-подключениями.