Kriptovalūtu tirgus bieži tiek uzskatīts par “atsevišķu pasauli”, taču patiesībā tas ir cieši saistīts ar globālo ekonomiku. Procentu likmes, inflācija, centrālo banku politika un pat ģeopolitiski konflikti tieši ietekmē to, cik cilvēki gatavi ieguldīt kriptovalūtās, vai gluži pretēji – pārvietot kapitālu uz drošākiem aktīviem.
Šajā rakstā aplūkosim trīs galvenās tēmas:
-
Kā procentu likmes ietekmē kriptovalūtu tirgu.
-
Inflācija un Bitcoin – vai tas tiešām ir jaunais “digitālais zelts”?
-
Kādi globāli notikumi visbiežāk izraisa cenu svārstības kriptovalūtās.
1. Kā procentu likmes ietekmē kriptovalūtu tirgu?
Kas ir procentu likmes un kāpēc tās ir svarīgas?
Procentu likmes ir galvenais instruments, ar kuru centrālās bankas (piemēram, ASV Federālo rezervju sistēma – FED vai Eiropas Centrālā banka – ECB) regulē ekonomiku. Ja inflācija ir pārāk augsta, procentu likmes tiek celtas, lai padarītu aizņēmumus dārgākus un palēninātu patēriņu. Ja ekonomika stagnē, likmes tiek pazeminātas, lai veicinātu aizņēmumus un investīcijas.
Saikne ar kriptovalūtām
-
Augstas procentu likmes → negatīvas kriptovalūtu tirgum
Investori biežāk izvēlas drošākus instrumentus, piemēram, valsts obligācijas, kas pie augstām likmēm dod stabilu ienesīgumu. Tā rezultātā kriptovalūtām samazinās pievilcība. -
Zemas procentu likmes → pozitīvas kriptovalūtu tirgum
Lēti aizņēmumi un mazāks ienesīgums obligācijās liek investoriem meklēt alternatīvus aktīvus ar lielāku atdevi, tostarp Bitcoin un citās kriptovalūtās.
Praktisks piemērs
-
gadā, kad COVID-19 pandēmijas laikā centrālās bankas pazemināja procentu likmes gandrīz līdz nullei un uzsāka masveida naudas drukāšanu (quantitative easing), Bitcoin cena eksplodēja no ~7,000 USD līdz vairāk nekā 60,000 USD 2021. gadā.
Kur skatīties aktuālās procentu likmes?
2. Inflācija vs. Bitcoin: Vai BTC ir labāks par zeltu?
Kas ir inflācija?
Inflācija ir vispārējs cenu līmeņa pieaugums ekonomikā. Ja inflācija ir augsta, naudas pirktspēja samazinās. Piemēram, tas, kas pirms 5 gadiem maksāja 10 EUR, šodien var maksāt 12–15 EUR.
Bitcoin kā inflācijas aizsardzība
Bitcoin bieži dēvē par “digitālo zeltu”, jo tā piedāvājums ir ierobežots – maksimāli 21 miljons BTC. Tas nozīmē, ka centrālās bankas nevar “izdrukāt” vairāk Bitcoin, atšķirībā no fiat valūtām.
Salīdzinājums ar zeltu
-
Zelts: Gadsimtiem izmantots kā vērtības uzkrāšanas līdzeklis, taču tā transportēšana un glabāšana ir sarežģīta.
-
Bitcoin: Ātri pārvedams, dalāms līdz ļoti mazām daļām, viegli glabājams digitālā makā.
Kad Bitcoin “pārspēj” zeltu?
-
Ja inflācija ir augsta un centrālās bankas joprojām drukā naudu.
-
Ja jaunā paaudze dod priekšroku digitāliem aktīviem, nevis tradicionālajiem.
-
Ja pieaug uzticība blokķēdes tehnoloģijai kā finanšu nākotnei.
Tomēr – Bitcoin nav perfekts
-
Kriptovalūtas ir svārstīgas (volatīlas). BTC var nokristies par 30–50% pāris mēnešos.
-
Pie augstām procentu likmēm un spēcīga USD investori bieži dod priekšroku zeltam, nevis Bitcoin.
Kur skatīt inflācijas datus?
3. Kādi globāli notikumi ietekmē kriptovalūtu cenas?
1. Centrālo banku lēmumi
Katrs FED vai ECB paziņojums par procentu likmēm ietekmē tirgu. Ja sagaidāms likmju pieaugums, Bitcoin cena bieži krīt. Ja likmes pazemina, BTC mēdz pieaugt.
2. Regulācijas
-
Pozitīvas ziņas: piemēram, kad ASV apstiprināja Bitcoin ETF (2024. gadā), cena uzreiz pieauga.
-
Negatīvas ziņas: valstis, kas aizliedz vai ierobežo kripto, bieži izraisa cenu kritumu.
3. Ģeopolitika
Kari, sankcijas vai nestabilitāte (piemēram, konflikts Ukrainā) palielina pieprasījumu pēc Bitcoin kā alternatīva kapitāla pārnešanai.
4. Tehnoloģiskie jauninājumi
Bitcoin halving, Ethereum pāreja uz Proof-of-Stake, DeFi vai NFT bums – visi šie notikumi var radīt masveida cenu pieaugumus.
5. Masveida investoru psiholoģija
Kripto tirgus joprojām lielā mērā ir vadīts pēc emocijām – bailes un alkatība (Fear & Greed Index). Piemēram, ja cena strauji krīt, investori pārdod panikā, pastiprinot kritumu.
Resursi, kur sekot globāliem notikumiem
Secinājumi
-
Procentu likmes nosaka, vai investori riskē ar kriptovalūtām vai izvēlas drošākus aktīvus.
-
Inflācija padara Bitcoin pievilcīgāku kā “digitālo zeltu”, bet tā svārstīgums joprojām ir izaicinājums.
-
Globāli notikumi – no centrālo banku lēmumiem līdz kariem – var strauji ietekmēt kriptovalūtas cenas.
Kriptovalūtas nav izolēts tirgus – tas elpo līdzi makroekonomikai. Tāpēc, ja vēlies būt veiksmīgs investīcijās, seko ne tikai kriptovalūtas jaunumiem, bet arī procentu likmēm, inflācijas datiem un globālajiem procesiem.