Стейкинг становится всё более популярным способом получения пассивного дохода для криптоинвесторов: достаточно просто держать монеты. Но возникает важный вопрос: где лучше стейкать — на централизованных биржах или с помощью cold staking через личный кошелёк?
Оба варианта позволяют получать вознаграждения, но сильно отличаются по безопасности, доступности и контролю над средствами. В этой статье мы разберём, как работает каждый метод, каковы их плюсы и риски, и какой вариант больше подойдёт разным инвесторам.
Что такое Exchange staking?
Exchange staking — это когда вы вносите свои монеты на централизованную биржу (например, Binance, Coinbase, KuCoin, Bybit, BingX и др.), и она стейкает их за вас.
Вам не нужен собственный узел или технические знания.
Вознаграждения начисляются автоматически, часто раз в день или неделю.
Минимальная сумма может быть очень низкой (от 1 USDT или 0.1 ETH).
Пример: вы вносите 10 ETH на Binance, включаете ETH staking и ежедневно получаете проценты на свой счёт.
Что такое Cold staking?
Cold staking — это процесс, при котором вы стейкаете монеты через свой кошелёк, а не через биржу.
Это может быть аппаратный кошелёк (Ledger, Trezor) или десктопный кошелёк со стейкинг-функцией.
Монеты остаются у вас, и вы полностью контролируете приватные ключи.
Вознаграждения поступают прямо в ваш кошелёк.
Пример: вы держите ADA в кошельке Daedalus, подключаетесь к стейкинг-пулу, и каждые несколько дней награды в ADA автоматически поступают в ваш кошелёк.
Основные отличия Exchange staking и Cold staking
| Критерий | Exchange staking | Cold staking |
|---|---|---|
| Контроль над средствами | Биржа хранит ваши монеты | Монеты под вашим полным контролем |
| Безопасность | Зависит от стабильности биржи и риска взлома | Более безопасно, ключи у вас |
| Доступность для новичков | Очень просто — нажать кнопку | Сложнее, нужен кошелёк и знания |
| Вознаграждение | Чаще немного ниже (биржа берёт комиссию) | Полная стейкинг-награда |
| Ликвидность | Иногда токены блокируются на срок (например ETH) | Зависит от метода стейкинга |
| Риски | Банкротство биржи, заморозка средств | Потеря приватных ключей |
| Минимальная сумма | Очень низкая (от пары долларов) | Может требоваться больше (например 32 ETH) |
| Анонимность | Требуется KYC | Необязательно |
Преимущества и риски Exchange staking
Плюсы:
Просто в использовании — подходит новичкам.
Не нужно устанавливать кошельки или держать узлы.
Низкий порог входа.
Часто доступен “гибкий стейкинг” (вывод в любое время).
Минусы:
Риск централизации — доверие третьей стороне.
В случае банкротства биржи (пример — FTX) можно потерять все средства.
Вознаграждения обычно ниже из-за комиссии.
Преимущества и риски Cold staking
Плюсы:
Полный контроль над средствами.
Более высокая безопасность (ключи у вас).
Чаще доход выше (без посредника).
Нет необходимости доверять третьей стороне.
Минусы:
Техническая сложность — нужно разбираться в кошельках и механизмах стейкинга.
Потеря приватных ключей = потеря всех средств.
Иногда высокие минимальные суммы (например, 32 ETH для solo staking).
Практические примеры
Exchange staking:
Binance ETH 2.0 staking — ~3–5% в год.
BingX staking — удобный интерфейс, вход от пары USDT или ETH.
Coinbase staking — просто для новичков в США, но проценты ниже (~3–4%).
Cold staking:
Cardano (ADA) в Daedalus wallet — ~4–5% в год.
Tezos (XTZ) в Ledger — ~5–6%.
Ethereum solo staking c 32 ETH — ~5–6%.
Что безопаснее?
Новичкам лучше начать с exchange staking (например, Binance или BingX) — это простой способ познакомиться со стейкингом.
Долгосрочным инвесторам с большим капиталом безопаснее использовать cold staking — полный контроль и отсутствие риска биржи.
Профессионалам с техническими знаниями подойдёт solo staking (например, запуск собственного валидатора ETH с 32 монетами).
Вывод
И exchange staking, и cold staking полезны, но подходят для разных задач:
Exchange staking = удобство и простота, но меньше безопасности.
Cold staking = максимальная безопасность и контроль, но нужны знания и дисциплина.
✅ Если цель — максимальная безопасность в долгосроке, лучше cold staking.
✅ Если цель — начать быстро и просто, удобнее exchange staking.