Kripto tirgos treideri bieži izmanto sviru (leverage), lai palielinātu potenciālo peļņu. Taču tas vienmēr nāk ar lielāku risku – likvidācijas risku.
Likvidācija notiek tad, kad tava pozīcija iet pretējā virzienā un tava marža (nodrošinājums) vairs nav pietiekama, lai nosegtu zaudējumus. Birža automātiski aizver darījumu, lai izvairītos no tā, ka tu paliec “mīnusā” pret pašu platformu.
Citiem vārdiem – likvidācija ir treidera bankrots konkrētajā darījumā.
Bet labā ziņa – var gandrīz vienmēr izvairīties, ja ievēro noteiktus principus.
1. Neizmanto pārāk lielu sviru
Lielākā daļa iesācēju pieļauj kļūdu, izmantojot 20x, 50x vai pat 100x sviru.
Problēma – jo lielāka svira, jo mazāks cenu kustības procents nepieciešams, lai tevi likvidētu.
Pie 100x sviras pietiek ar 1% cenu kustību pret tevi, un viss ir zaudēts.
Pie 5x sviras tev ir daudz vairāk vietas elpot (likvidācija notiks pie ~20% pretējās kustības).
Padoms:
Iesācējiem ne vairāk kā 3–5x svira.
Pieredzējušiem treideriem – var augstāk, bet tikai ar precīzu stratēģiju un stop-loss.
2. Vienmēr izmanto Stop-Loss
Stop-Loss ir viens no vienkāršākajiem rīkiem, lai izvairītos no likvidācijas.
Tā vietā, lai gaidītu līdz birža piespiedu kārtā aizver tavu darījumu, tu pats nosaki punktu, kurā iziet ar mazākiem zaudējumiem.
Piemērs:
Atver LONG pozīciju uz BTC pie 60 000$.
Uzliec Stop-Loss pie 58 800$ (-2%).
Ja cena krīt, tu zaudē tikai 2%, bet nevis visu kontu.
3. Neliec visu vienā darījumā
Daudzi iesācēji kļūdās, ieguldot 100% sava kapitāla vienā pozīcijā.
Tā ir pašnāvība, jo viens slikts treids = visa konta likvidācija.
Pareizāk:
Katram darījumam maksimums 1–5% no kopējā kapitāla.
Piemēram, ja tev ir 1000 USDT, tad vienā treidā riskē tikai ar 20–50 USDT.
Tas ļauj izdzīvot vairākus sliktus darījumus pēc kārtas, nevis “iziet no spēles” ar pirmo kļūdu.
4. Izmanto izolēto maržu (Isolated Margin)
Futures tirdzniecībā parasti ir 2 režīmi:
Cross Margin – visa tava konta bilance tiek izmantota kā nodrošinājums. Ja pozīcija iet pret tevi, vari pazaudēt visu kontu.
Isolated Margin – tikai konkrētā pozīcija izmanto savu nodrošinājumu. Zaudējums ir ierobežots.
Padoms:
Iesācējiem vienmēr labāk izmantot Isolated Margin. Tas pasargā tavu kontu no pilnīgas likvidācijas vienā darījumā.
5. Pārbaudi likvidācijas cenu pirms treida
Kad atver pozīciju ar sviru, birža tev uzreiz parāda likvidācijas cenu.
Ja šī cena ir pārāk tuvu pašreizējai tirgus cenai, netaisi darījumu.
Droša distance – vismaz 5–10% no pašreizējās cenas, īpaši ja izmanto lielāku kapitālu.
Piemērs:
BTC cena = 60 000$
Ja likvidācija ir pie 59 400$ → pārāk tuvu (viena neliela kustība un viss).
Ja likvidācija ir pie 55 000$ → daudz drošāk, jo tev ir telpa “izdzīvot” svārstības.
6. Nespēlē pret trendu
Visbiežākās likvidācijas notiek tad, kad cilvēki atver pozīcijas pret trendu.
Ja tirgus ir skaidrā uptrendā, tad SHORT pozīcija ir bīstama.
Ja tirgus krīt, tad LONG pozīcija tikai paātrinās tavu likvidāciju.
Padoms:
Vienkāršākais veids, kā izvairīties no likvidācijas – tirgo kopā ar trendu, nevis pret to.
7. Pievērs uzmanību Funding Rate
Ja tirgo ar perpetual futures, tad svarīgi saprast funding rate mehānismu.
Ja funding ir ļoti pozitīvs → vairāk cilvēku ir LONG → risks, ka cena var strauji nokrist (un likvidēt LONG treiderus).
Ja funding ir negatīvs → vairāk SHORT → risks, ka cena var strauji kāpt.
Padoms:
Neliec milzīgas pozīcijas, kad funding ir ļoti vienpusējs. Tas parasti nozīmē, ka tirgus gatavojas “izkratīt” treiderus.
8. Atstāj drošu rezervi kontā
Nekad neizmanto 100% no sava kapitāla kā maržu.
Atstāj vismaz 30–50% rezervē.
Tas dod tev “spilvenu”, ja tirgus nedaudz pavirzās pret tevi.
9. Nedomā kā kazino spēlētājs
Likvidācija bieži notiek, jo cilvēki emocionāli pārspīlē ar pozīciju lielumu vai “dzenas pēc zaudējumiem”.
Kripto tirgus ir svārstīgs – tas var pārvietoties par 5–10% dažu minūšu laikā.
Padoms:
Vienmēr ej tirgū ar plānu un risku menedžmentu, nevis emocijām.
Secinājums
Lai izvairītos no likvidācijas, galvenais ir risku menedžments un disciplīna:
Izmanto mazu sviru (max 3–5x iesācējiem).
Uzstādi Stop-Loss katram darījumam.
Netērē visu kapitālu vienā treidā.
Izmanto Isolated Margin režīmu.
Pārbaudi likvidācijas cenu pirms atvēršanas.
Tirgo kopā ar trendu, nevis pret to.
Atceries – kripto tirgus nikni soda tos, kas ignorē risku pārvaldību.
Treidera mērķis nav izvairīties no zaudējumiem pilnībā, bet izvairīties no vienas likvidācijas, kas iznīcina visu kontu.