Kriptovalūtu tirgus darbojas 24/7, un dažādās biržās cenas var nedaudz atšķirties. Tieši šī atšķirība rada iespēju – arbitrāžu.
Teorētiski arbitrāža nozīmē nopirkt lētāk vienā biržā un pārdot dārgāk citā.
Piemēram:
Binance cena par 1 BTC = 50 000 €.
KuCoin cena par 1 BTC = 50 300 €.
Ja tu nopērc Binance un uzreiz pārdod KuCoin, peļņa būtu ~300 € (pirms komisijām).
Izklausās vienkārši, bet praksē ir daudz nianses, ko obligāti jāzina.
Arbitrāžas veidi
1. Starp-biržu arbitrāža (klasiskā)
Šis ir vienkāršākais veids:
Atrodi cenu starpību starp divām biržām.
Pērc lētāk vienā, pārdod dārgāk otrā.
Problēma – pārskaitījuma laiks un komisijas. Kamēr pārskaiti kripto no vienas biržas uz otru, cena jau var izlīdzināties.
2. Arbitrāža vienā biržā
Dažās biržās cena atšķiras starp dažādiem tirdzniecības pāriem.
Piemērs:
BTC/USDT cena = 50 000.
BTC/USDC cena = 50 200.
Ja tev ir USDC, tu vari to pārdot un nopirkt BTC lētāk caur USDT pāri, pēc tam atkal apmainīt atpakaļ.
Šāda iespēja rodas retāk, bet risks ir mazāks, jo viss notiek vienā platformā.
3. Triangulārā arbitrāža
Šeit izmanto trīs valūtas vienā biržā.
Piemērs:
Sāc ar USDT.
USDT → ETH, ETH → BTC, BTC → atpakaļ USDT.
Ja gala rezultāts ir vairāk USDT nekā sākumā – esi guvis peļņu.
Šādas iespējas rodas algoritmu dēļ, un tās parasti izmanto tikai ar botiem, jo manuāli tas ir pārāk lēni.
4. Ģeogrāfiskā arbitrāža
Dažās valstīs ir atšķirīga pieprasījuma/piedāvājuma dinamika.
Piemēram, Korejā vai Nigērijā kripto bieži tiek tirgots par 5–10% dārgāk, jo vietējie tirgotāji maksā vairāk. To dēvē par Kimchi Premium.
Ko ņemt vērā arbitrāžā?
1. Komisijas
Katram darījumam ir tirdzniecības komisija (0,1–0,2%).
Katram pārskaitījumam starp biržām ir network fee (piemēram, Bitcoin var būt 10–20 €).
Ja starpība starp cenām ir tikai 0,5%, komisijas var visu peļņu “apēst”.
2. Laiks
Pārskaitījumi pa blokķēdi nav tūlītēji.
BTC – līdz 1 stundai.
ETH – 1–5 minūtes (arī dārgi).
USDT TRC20 vai BSC – ātrāk un lētāk, bet tomēr risks paliek.
Kamēr tu pārskaiti, cena jau var izlīdzināties.
3. Likviditāte
Dažās biržās ir mazs apjoms – ja tu mēģini pirkt/pārdot lielu summu, cena uzreiz mainās. Arbitrāža darbojas tikai ar pietiekamiem apjomiem, bet pārāk lieli orderi paši izkustina tirgu.
4. KYC un naudas limiti
Binance, Bybit, KuCoin prasa KYC (verifikāciju), lai vari pārskaitīt lielas summas.
BingX daļēji ļauj tirdzniecību bez pilnas verifikācijas, bet limiti ir zemāki.
Bez KYC arbitrāža kļūst gandrīz neiespējama ar nopietnām summām.
5. Nodokļi
Peļņa no arbitrāžas ir apliekama ar nodokļiem – valstīs, kur kripto ir regulēts, tas nozīmē, ka katrs šāds darījums ir jādeklarē.
Praktisks piemērs (teorētiskais)
Binance BTC cena = 50 000 €.
KuCoin BTC cena = 50 400 €.
Komisija Binance = 0,1% (50 €).
Komisija KuCoin = 0,1% (50 €).
BTC pārskaitījums (network fee) = 20 €.
Aprēķins:
Iepirkums Binance par 50 000.
Pārskaitījuma izmaksas = 20.
Pārdošana KuCoin par 50 400 (–50 komisija).
Gala peļņa = 280 €.
Ja starpība būtu tikai 100 €, tu jau būtu mīnusos.
Vai arbitrāža ir piemērota iesācējiem?
Īsā atbilde – drīzāk nē.
Teorijā arbitrāža ir “bezriska” peļņa.
Praksē tas prasa milzīgu ātrumu, zemas komisijas un automatizāciju.
Profesionālie treideri izmanto botus un algoritmus, kas peļņu gūst sekundes laikā.
Iesācējiem arbitrāža parasti nozīmē nelielu peļņu un lielu risku iekrist komisiju vai cenu izmaiņu slazdā.
Alternatīvas arbitrāžai
Spot + Futures arbitrāža (hedžs) – nopērc BTC spot tirgū un vienlaikus atver short futures kontraktu, gūstot peļņu no finansēšanas maksām (funding rate).
Stablecoin arbitrāža – kad USDT cena atšķiras starp biržām (piem., 0,98 $ vs. 1,01 $).
Ceļošana starp fiat – atšķirības starp EUR, USD un citu valūtu depozītiem / izņemšanām.
Secinājums
Arbitrāža kripto tirgū joprojām pastāv, bet tā nav viegla nauda.
Lai tā būtu ienesīga:
vajadzīgas mazas komisijas,
ātri pārskaitījumi,
automatizēti boti.
Iesācējiem labāk arbitrāžu uztvert kā mācību procesu, nevis galveno ienākumu avotu. Profesionāļi ar lielu kapitālu un tehnisko zināšanu līmeni joprojām to izmanto, bet tie darbojas citā līmenī – ar algoritmiem, serveriem un API pieslēgumiem.