Margin jeb tirdzniecība ar aizņemto kapitālu ir iespēja palielināt savu potenciālo peļņu.
Tomēr tas ir arī ātrākais ceļš, kā zaudēt visu, ja neapzinies riskus.
Tāpēc pirms sākt, sapratīsim:
Kas ir margin tirdzniecība?
Kā tā strādā?
Kādi ir galvenie riski?
Kā iesācējs var pasargāt sevi no lieliem zaudējumiem?
Kas ir margin tirdzniecība?
Parastā tirdzniecībā tu riskē tikai ar savu kapitālu.
Ja tev ir 100 €, tu vari nopirkt kriptovalūtu par 100 €.
Margin tirdzniecībā birža tev aizdod papildu naudu, balstoties uz tavu nodrošinājumu.
Piemēram:
Tev ir 100 €.
Tu izmanto 5x leverage.
Tagad tu vari tirgoties ar 500 €.
Peļņa (vai zaudējumi) tiek aprēķināti no 500 €, nevis no 100 €.
Kā darbojas leverage?
1x – bez leverage, risks minimāls.
2x – ja aktīvs pieaug par 5%, tava peļņa ir 10%. Ja krīt par 5%, zaudē 10%.
5x – pieaug par 5% → +25% peļņa. Krīt par 5% → -25% zaudējums.
10x – pieaug par 5% → +50% peļņa. Krīt par 5% → -50% zaudējums.
20x+ – ļoti riskanti, nelielas kustības tevi izslēdz no tirgus.
Likvidācija – lielākais drauds
Ja cena virzās pretējā virzienā, tavs konts var nonākt līdz likvidācijai – birža automātiski aizver tavu pozīciju, lai neatstātu tevi parādā.
Piemērs:
Tev ir 100 € un 10x leverage (kopējā pozīcija = 1000 €).
Cena krīt par 10%.
Tu zaudē visus savus 100 €, jo birža likvidē tavu pozīciju.
Jo lielāks leverage, jo tuvāk ir likvidācijas cena.
Galvenie riski margin tirdzniecībā
Pārlieku liels leverage – vilinājums ātri nopelnīt, bet mazākā tirgus kustība nozīmē pilnīgu zaudējumu.
Emocijas – bailes un alkatība bieži noved pie kļūdainiem lēmumiem.
Likvidācijas – ja nav plāna, birža vienkārši atņem tavu nodrošinājumu.
Komisijas un finansēšanas maksas – jo ilgāk turi pozīciju, jo vairāk maksā par aizņemto kapitālu.
Volatilitāte – kripto tirgū cenas kustas ļoti ātri, īpaši altcoin tirgos.
Kā pasargāt sevi?
1. Sāc ar mazu leverage
Iesācējiem ieteicams ne vairāk par 2–3x.
Tas ļaus iemācīties tirgoties bez tūlītējas likvidācijas riska.
2. Izmanto stop-loss
Stop-loss ir rīkojums, kas automātiski aizver tavu pozīciju, ja cena sasniedz noteiktu līmeni.
Piemērs:
Ieeja BTC pie 50 000.
Stop-loss pie 49 000.
Maksimālais zaudējums = 2%, nevis pilns konta zaudējums.
3. Neliec visu uz vienas kārtis
Nekad nelieto visu savu kapitālu margin tirdzniecībā. Daudz drošāk ir riskēt ar 5–10% no kopējā portfeļa.
4. Iemācies risk management
Profesionāli treideri nekad neriskē ar vairāk nekā 1–2% no kopējā kapitāla vienā darījumā. Ja tev ir 1000 €, tad vienā darījumā riskē max ar 10–20 €.
5. Izvairies no augstas volatilitātes aktīviem
BTC un ETH ir stabilāki nekā mazie altcoini. Iesācējiem visdrošāk ir sākt ar lielākajām kriptovalūtām.
6. Esi uzmanīgs ar perpetual futures
Perpetual (mūžīgie kontrakti) izskatās pievilcīgi, bet tie iekasē funding rate ik pēc 8 stundām. Tas nozīmē, ka ilgtermiņa margin pozīcijas var kļūt ļoti dārgas.
Praktisks piemērs
Tev ir 200 €.
Tu izmanto 5x leverage (kopējā pozīcija = 1000 €).
Pērc ETH par 2000 €.
Scenārijs A – ETH pieaug par 10%
Ja nebūtu leverage, peļņa = 20 € (10% no 200).
Ar leverage (5x) peļņa = 100 €.
Scenārijs B – ETH krīt par 10%
Bez leverage zaudējums = 20 €.
Ar leverage (5x) zaudējums = 100 € → gandrīz visa sākotnējā summa.
Tas parāda, ka leverage ir divpusējs zobens.
Kad margin tirdzniecību izmantot?
Margin nav piemērots katram. Tas ir instruments:
Pieredzējušiem treideriem, kas saprot risku pārvaldību.
Īstermiņa stratēģijām (day/swing trading).
Hedžēšanai – lai pasargātu portfeli no kritumiem.
Iesācējiem margin jāuztver kā mācību process ar ļoti mazu kapitālu, nevis ātrs ceļš uz bagātību.
Secinājums
Margin tirdzniecība var daudzkārt palielināt peļņu, bet tikpat ātri tā var tevi atstāt bez kapitāla.
Lai nezaudētu visu:
Izmanto zemu leverage (2–3x).
Vienmēr ievieto stop-loss.
Neriskē ar visu kapitālu vienā darījumā.
Esi disciplinēts un sāc ar maziem soļiem.
Atceries: tirdzniecība ir maratons, nevis sprints.
Labāk pelnīt maz, bet stabili, nekā mēģināt vienā dienā kļūt bagātam un pazaudēt visu.