Sviru tirdzniecību var salīdzināt ar jaudīgu audio pastiprinātāju. Tā var klusu mūziku padarīt par ausis plosošu skaņdarbu, bet tajā pašā laikā var pastiprināt arī katru sīkāko troksni līdz nepanesamam līmenim. Tā var ne tikai vairākkārt palielināt jūsu peļņu, bet arī tikpat nežēlīgi vairākkārt palielināt jūsu zaudējumus. Šis ir ass ķirurga instruments, nevis rotaļlieta.
Svira jeb leverage ļauj jums atvērt tirdzniecības pozīcijas, kuru vērtība ievērojami pārsniedz jūsu sākuma kapitālu. Šī raksta mērķis ir nevis iedrošināt jūs mesties šajā bīstamajā spēlē, bet gan sniegt skaidru, objektīvu un brīdinošu ceļvedi. Mēs izskaidrosim mehānismu, definēsim svarīgākos jēdzienus un, pats galvenais, iemācīsim, kā sevi pasargāt no katastrofas.
1. Kas ir svira? Pamatprincips vienkāršā valodā
Vienkāršā valodā, svira ir naudas aizņemšanās no biržas vai brokera, lai atvērtu daudz lielāku tirdzniecības pozīciju, nekā jūs varētu atļauties tikai ar saviem līdzekļiem.
Kā tas darbojas? Iedomājieties, ka jūsu tirdzniecības kontā ir 100 €. Ja jūs izmantojat 10x sviru, jūs varat atvērt pozīciju 1000 € vērtībā. Jūsu 100 € kalpo kā nodrošinājums šim darījumam.
Lai to saprastu, ir jāzina trīs galvenie jēdzieni:
-
Marža (Margin): Tā ir jūsu pašu nauda, kas tiek “iesaldēta” kā drošības nauda, lai atvērtu un uzturētu sviras pozīciju. Tā nav maksa, bet gan jūsu kapitāla daļa, kas kalpo kā nodrošinājums brokerim. Maržas apjoms ir apgriezti proporcionāls sviras lielumam:
-
10x svira nozīmē, ka jums kā marža jānodrošina 10% no pozīcijas kopējās vērtības. (1000 € pozīcijai tā būs 100 €).
-
50x svira nozīmē, ka nepieciešamā marža ir tikai 2% no pozīcijas vērtības.
-
-
Likvidācija (Liquidation): Šis ir katra treidera lielākais murgs. Tas ir cenas līmenis, pie kura jūsu zaudējumi kļūst tik lieli, ka sasniedz jūsu iemaksātās maržas apjomu. Lai brokeris pats neciestu zaudējumus no jūsu neveiksmīgā darījuma, tas automātiski slēdz jūsu pozīciju. Rezultāts: jūs zaudējat visu savu iemaksāto maržu.
2. Nepieciešamība un riski: Kāpēc svira ir tik bīstama?
Daudzi brīnās – kāpēc vispār izmantot tik bīstamu rīku? Galvenā priekšrocība ir iespēja gūt ievērojamu peļņu pat no nelielām tirgus kustībām. Ja aktīva cena pieaug par 1%, bez sviras jūsu peļņa ir 1%. Ar 10x sviru jūsu peļņa ir 10%. Izklausās vilinoši, taču tagad aplūkosim medaļas otru, daudz bīstamāko pusi.
Risku detalizēts skaidrojums:
-
Pastiprināti zaudējumi: Šis ir vissvarīgākais punkts. Zaudējumi tiek aprēķināti no visas pozīcijas vērtības (piemēram, 1000 €), nevis tikai no jūsu ieguldītās maržas (100 €).
-
Piemērs: Jūs atverat 1000 € pozīciju ar 100 € un 10x sviru. Ja cena krīt par 5%, jūsu zaudējumi ir 5% no 1000 €, kas ir 50 €. Jūs esat zaudējis pusi (50%) no savas iemaksātās maržas!
-
Ekstrēms piemērs: Ja jūs izmantotu 100x sviru, tad cenas kritums par nieka 1% nozīmētu 100% jūsu kapitāla zaudējumu un tūlītēju likvidāciju.
-
-
Augsta likvidācijas iespējamība: Jo augstāka svira, jo tuvāk jūsu ieejas cenai atrodas likvidācijas līmenis. Tas nozīmē, ka pat nelielas, īslaicīgas un pilnīgi nejaušas tirgus svārstības, ko sauc par “troksni”, var iznīcināt jūsu pozīciju, pirms cena pagūst aiziet jūsu prognozētajā virzienā.
-
Psiholoģiskais spiediens: Tirgojot ar lielu sviru, katra neliela cenas svārstība rada milzīgu emocionālo slodzi. Bailes no likvidācijas liek pieņemt paniskus un neapdomātus lēmumus – aizvērt pozīciju pārāk ātri, pārbīdīt Stop-Loss orderus vai, vēl sliktāk, cerībā “atsist zaudējumus”, atvērt vēl riskantākas pozīcijas.
3. Divi maržas veidi: Isolated vs. Cross marža
Izvēloties sviras tirdzniecību, jums būs jāizvēlas viens no diviem maržas veidiem. Šī izvēle ir kritiski svarīga jūsu riska pārvaldībai.
Cross Margin
-
Kā tā strādā: Izmantojot šo režīmu, visa jūsu tirdzniecības konta bilance tiek izmantota kā nodrošinājums, lai atbalstītu visas jūsu atvērtās pozīcijas un novērstu to likvidāciju. Ja vienai pozīcijai sāk draudēt likvidācija, sistēma automātiski paņems papildu līdzekļus no jūsu brīvā konta atlikuma, lai to glābtu.
-
Galvenā bīstamība: Ja tirgus kustība ir spēcīga un noturīga pret jums, pastāv risks zaudēt VISU jūsu kontā esošo kapitālu vienas neveiksmīgas pozīcijas dēļ.
Isolated Margin
-
Kā tā strādā: Šajā režīmā katrai pozīcijai tiek piešķirta stingri noteikta, “izolēta” maržas summa. Ja pozīcijas zaudējumi sasniedz šo piešķirto summu, pozīcija tiek likvidēta, bet tas nekādi neietekmē pārējos līdzekļus jūsu kontā.
-
Galvenā priekšrocība: Tā nodrošina precīzu riska kontroli. Jūs skaidri zināt, ka maksimālie iespējamie zaudējumi konkrētajā darījumā ir ierobežoti ar to maržu, kuru jūs tam piešķīrāt.
Salīdzinājuma tabula
4. Kā izvairīties no katastrofām? Drošas sviras izmantošanas noteikumi
Ja jūs tomēr nolemjat izmantot sviru, dariet to ar vislielāko piesardzību, ievērojot šos zelta likumus:
-
Sāciet ar minimālu sviru: Nekad nesāciet ar 50x vai 100x sviru. Sāciet ar 3x, 5x, maksimums 10x, lai jūs praktiski izprastu tās ietekmi uz jūsu kapitālu un psiholoģiju.
-
Vienmēr izmantojiet Stop-Loss: Šis nav ieteikums, bet gan obligāta prasība. Stop-Loss orderis ir jūsu drošības josta. Tas automātiski slēgs jūsu pozīciju pie iepriekš noteikta zaudējumu līmeņa, neļaujot tai sasniegt likvidāciju.
-
Stingra riska pārvaldība: Nekad neriskējiet ar vairāk kā 1-2% no visa sava tirdzniecības kapitāla vienā darījumā. Tas nozīmē, ka jūsu Stop-Loss zaudējumiem nevajadzētu pārsniegt šo summu.
-
Izolētā marža ir jūsu draugs: Iesācējiem VIENMĒR un bez izņēmumiem ir jāizmanto izolētā marža. Tā ir labākā aizsardzība pret visa konta zaudēšanu.
Secinājumi: Uguns, kas silda, vai uguns, kas sadedzina?
Svira ir spēcīgs, bet ārkārtīgi bīstams instruments. Tā ir kā uguns – ar to var sasildīties un pagatavot ēdienu, bet, spēlējoties ar to bezatbildīgi, var nodedzināt visu māju.
Veiksmīga tirdzniecība ir atkarīga nevis no spējas maksimāli palielināt peļņu ar milzīgu sviru, bet gan no spējas disciplinēti un konsekventi pārvaldīt riskus. Pirms jūs vispār apsverat sviras izmantošanu, pārliecinieties, ka esat pilnībā izpratis tās darbības principu un esat gatavs zaudēt visu naudu, ko iesaistāt darījumā. Vienmēr sāciet ar izolēto maržu un izturieties pret sviru ar vislielāko cieņu un piesardzību.